Stratégies

Notre approche multifactorielle à l’égard de l’investissement

Nous combinons un modèle quantitatif systématique au talent de nos gestionnaires afin de mettre à profit la puissance des stratégies factorielles historiquement non corrélées.

Nous mettons en œuvre une stratégie systématique qui optimise plusieurs facteurs traditionnellement non corrélés :  les facteurs valeur et momentum.  Nous intégrons au tout une gestion du risque dynamique et adaptative dont l’objectif consiste à créer un processus décisionnel quantitatif et qualitatif parfaitement combiné.

Nos recherches et notre approche rigoureuse sont mises au service de notre gamme de fonds qui incluent à la fois des placements traditionnels et alternatifs :

  • Actions mondiales
  • Actions internationales
  • Actions américaines
  • Actions canadiennes
  • Actions mondiales long short
  • Fonds revenu plus Optimum

Notre approche axée sur la valeur :

  • Des rendements à long terme, une meilleure stabilité et une protection en cas de ralentissement des marchés
  • Une répartition basée sur les analyses de marchés individuels, les cycles des marchés, les facteurs d’investissement et d’autres critères
  • Une performance éprouvée : de meilleurs rendements à long terme, moins de volatilité et un meilleur profil risque/rendement que celui de l’indice de référence

Notre approche axée sur le momentum :

  • Positionnée pour dégager des rendements supérieurs sur les marchés ayant une forte tendance à la hausse ou à la baisse
  • Une répartition basée sur les analyses de marchés individuels, les cycles des marchés, les facteurs d’investissement et d’autres critères
  • Une performance éprouvée : des rendements plus élevés que ceux de l’indice de référence, assortis d’un meilleur profil risque/rendement

Pourquoi choisir Val/Mo?

  • Diversification des styles de placement puisque le style valeur et le momentum ont historiquement eu une faible corrélatio

Corrélation des stratégies de Valeur Landry et Momentum Landry (1998 à 2018)

Bêta
Taille
Valeur
Mom
Div
Bêta
Bêta
1
Bêta
Bêta
Bêta
Bêta
Taille
Taille
0,32
Taille
1
Taille
Taille
Taille
Valeur
Valeur
0,24
Valeur
0,12
Valeur
1
Valeur
Valeur
Mom
Mom
-0,34
Mom
-0,15
Mom
-0,41
Mom
1
Mom
Div
Div
0,02
Div
0,00
Div
0,02
Div
-0,04
Div
1

  • Cette faible corrélation mène à de meilleurs rendements ajustés pour le risque que ceux d’une stratégie purement de style valeur ou momentum

Rendements ajustés pour le risque des stratégies Valeur Landry, Momentum Landry et ValMo Landry (1998 à 2018)

Rendement annualisé
Volatilité
Sharpe
Baisse
Valeur Landry
Valeur Landry
11,4 %
Valeur Landry
17,6 %
Valeur Landry
0,71
Valeur Landry
58 %
Momentum Landry
Momentum Landry
14,6 %
Momentum Landry
19,1 %
Momentum Landry
0,81
Momentum Landry
52 %
ValMo Landry
ValMo Landry
13,4 %
ValMo Landry
16,1 %
ValMo Landry
0,86
ValMo Landry
54 %
S&P500
S&P500
7,2 %
S&P500
14,7 %
S&P500
0,55
S&P500
51 %

Le processus ValMo systématique de Landry en action

Voici un exemple de la façon dont notre stratégie ValMo mène à un portefeuille diversifié pour assurer la croissance à long terme dans notre Fonds d’actions mondiales.